Fundusz kryptowalutowy Pantera Liquid Token Fund odnotował zaskakujące wyniki w pierwszym kwartale 2024 roku, z imponującym wzrostem aż o 66 proc. Jak ujawnił zarządzający funduszem, zawdzięczają to zmniejszeniu ekspozycji na Bitcoin i Ethereum oraz zwiększeniu alokacji w tokeny DeFi. Dzięki temu fundusz mógł czerpać zyski z dynamicznego wzrostu projektów takich jak Ribbon Finance i Stacks, które przebiły osiągnięcia Bitcoina. Przyjrzyjmy się bliżej strategii oraz składowi tego innowacyjnego portfela inwestycyjnego.
Strategie inwestycyjne funduszu kryptowalutowego w 2024 r.
W burzliwym świecie kryptowalut i inwestycji cyfrowych, kluczem do odniesienia wzrostu jest wypracowanie skutecznej strategii. Fundusz Pantera Liquid Token Fund udowodnił, że potrafi dostosowywać swoje podejście, aby maksymalizować zyski. Na początku 2024 roku zarządzający portfelem Cosmo Jiang podjął odważną decyzję o znacznym zmniejszeniu zaangażowania funduszu w Bitcoin i Ethereum.
Choć są to flagowe kryptowaluty, które wciąż cieszą się ogromną popularnością, Jiang dostrzegł potencjał w zupełnie innych projektach. Jego zespół zaczął aktywnie zwiększać ekspozycję na tokeny z obszaru DeFi (zdecentralizowanych finansów), które okazały się prawdziwymi gwiazdami pierwszego kwartału.
Odważna zmiana strategii
Zmniejszenie udziału Bitcoina i Ethereum w portfelu funduszu mogło wydawać się ryzykownym posunięciem, ale Jiang miał przekonujące argumenty za taką decyzją. W rozmowie z Bloomberg wyjaśnił: "Do początku roku byliśmy dość mocno zaangażowani w Bitcoina i naprawdę podoba mi się, że każdego miesiąca znacząco zmniejszaliśmy tę pozycję BTC". Jego zespół dostrzegł wyczerpujący się potencjał tych kryptowalut i postanowił poszukać bardziej obiecujących możliwości inwestycyjnych.
Ta wnikliwa analiza i gotowość do przeformułowania strategii okazały się kluczowe dla imponującego wzrostu o 66 proc., jaki fundusz zanotował w pierwszych trzech miesiącach 2024 roku. Pokazuje to, jak ważne jest nieustanne dostosowywanie portfela do zmieniających się warunków rynkowych w tak dynamicznym sektorze jak kryptowalutowy.
Przegląd kluczowych inwestycji funduszu kryptowalutowego
Wraz ze zmianą strategii fundusz Pantera Capital zaczął intensywnie obstawiać projekty z obszaru DeFi. Dwie inwestycje okazały się szczególnie trafne i napędziły imponujący wzrost w pierwszym kwartale: Ribbon Finance (RBN) i Stacks (STX). Przyjrzyjmy się im bliżej.
Ribbon Finance oferuje narzędzia strukturyzujące, które pozwalają użytkownikom kształtować opłacalne i bezpieczne inwestycje. Wykorzystując złożone mechanizmy instrumentów pochodnych, RBN uprości dostęp do opcji i innych produktów dla handlowców kryptowalutami. Ten innowacyjny protokół spotkał się z ogromnym zainteresowaniem w 2024 roku, co przełożyło się na zwyżkę ceny tokena RBN o ponad 400%.
Perspektywiczna blockchain Stacks
Z kolei Stacks to inteligentny ekosystem kontraktów i aplikacji zdecentralizowanych, oparty na Bitcoinie. STX jest jego natywnym tokenem, który dostarcza wartości płatniczej i umożliwia transfer. Wraz z rosnącą popularnością projektów DeFi, Stacks zaoferował nową generację skalowanych aplikacji i usług finansowych opartych na kryptowalutach. To przekonało fundusz Pantera do postawienia na STX.
Strategia ta opłaciła się, gdyż w pierwszych trzech miesiącach 2024 roku token STX zanotował wzrost o niemal 70%. Takie zyski zdecydowanie przebijają osiągnięcia tradycyjnych kryptowalut jak Bitcoin w tym samym okresie.
Zawsze podkreślam, jak ważne jest dla inwestorów, aby nie stali w miejscu, tylko ciągle monitorowali rynek pod kątem nowych perspektywicznych projektów. - Cosmo Jiang, zarządzający Pantera Capital
Zdywersyfikowane i perspektywiczne portfolio funduszu, obejmujące tokeny zdecentralizowanych finansów, blockchain, Web3 i inne innowacje kryptowalutowe, okazało się przepisem na sukces w niepewnym otoczeniu rynkowym.
Czytaj więcej: Kiedy i które kryptowaluty przejdą przez halving? Bitcoin nie jedyny
Porównanie wyników funduszu kryptowalutowego z Bitcoinem
Wyniki funduszu Pantera Capital Liquid Token Fund w pierwszym kwartale 2024 roku są naprawdę imponujące, zwłaszcza w zestawieniu z osiągnięciami Bitcoina w tym samym okresie. Według danych z serwisu TradingView, podczas gdy BTC odnotował wzrost o 62,59%, portfel funduszu poszybował w górę aż o 66%.
To pokazuje, że aktywne zarządzanie i gotowość do modyfikacji strategii inwestycyjnej mogą przynieść znacznie lepsze rezultaty niż po prostu obstawianie głównych, dojrzałych kryptowalut. Bitcoin wciąż pozostaje flagową marką i swoistym "cyfrowym złotem", ale inne projekty - zwłaszcza z obszaru DeFi - prezentują się równie atrakcyjnie lub nawet bardziej.
| Aktywo | Wzrost w Q1 2024 |
| Fundusz Pantera | 66% |
| Bitcoin | 62,59% |
| Ribbon Finance (RBN) | 400,43% |
| Stacks (STX) | 69,88% |
Warto również zauważyć, że fundusz Pantery skoncentrowany jest na płynnych tokenach, które stosunkowo łatwo kupić i sprzedać. W porównaniu z Bitcoinem, projekty takie jak RBN i STX ciągle zajmują niszowe segmenty rynku i ich kapitalizacja jest niższa. Dzięki temu mogą łatwiej osiągać wyższe stopy zwrotu.
Imponujące wzrosty zarejestrowane przez fundusz Pantera Capital są efektem świadomie kształtowanej struktury portfela i znaczącej redystrybucji aktywów. Na początku 2024 roku zarządzający funduszem Cosmo Jiang przyznał, że obniżyli ekspozycję na Bitcoina o ponad połowę, jednocześnie zwiększając zaangażowanie w perspektywiczne tokeny z obszaru DeFi.
Taka transformacja portfela polegała na stopniowym odchodzeniu od zdominowania przez BTC i ETH na rzecz większej dywersyfikacji. Kryptowaluty uchodzące za najbardziej płynne i relatywnie bezpieczne stanowiły przed 2024 rokiem znaczną część aktywów funduszu. Jednak zespół zarządzających dostrzegł, że dla osiągnięcia ponadprzeciętnych wzrostów niezbędne jest rozłożenie ryzyka na obiecujące projekty z branży DeFi, Web3 i innych innowacyjnych obszarów kryptosektora.
- Przed zmianą strategii: Dominacja Bitcoina i Ethereum
- Po zmianie strategii: Zwiększony udział innowacyjnych tokenów DeFi, Web3 itp.
Taka przebudowa portfela poprzez zmniejszenie zaangażowania w kryptowaluty uważane za "bezpieczne przystanie" na rzecz perspektywicznych, ale bardziej ryzykownych projektów wymagała odwagi i wnikliwej analizy. W rezultacie fundusz Pantera osiągnął zróżnicowanie i ekspozycję na wiele rozwijających się nisz technologicznych, co okazało się kluczem do wzrostów przekraczających osiągnięcia dojrzałych aktywów takich jak Bitcoin.
Założenia i kryteria inwestycyjne funduszu kryptowalutowego
Sukcesy funduszu Pantera Liquid Token Fund w pierwszym kwartale 2024 roku wynikają z jasno sprecyzowanych założeń i kryteriów inwestycyjnych. Po pierwsze, zarządzający skupili się na wyselekcjonowaniu portfela 10-20 płynnych tokenów - łatwych do kupna i sprzedaży. Takie podejście zmniejsza ryzyko uwięzienia kapitału i pozwala elastycznie modyfikować pozycje.
Ponadto, fundusz ma za cel lokowanie środków przede wszystkim w zdecentralizowane tokeny finansowe (DeFi). Ta nisza kryptowalut stanowi dziś najbardziej dynamicznie rozwijającą się część całego sektora blockchain i Web3. DeFi obiecuje stworzenie rzeczywistego, zdecentralizowanego ekosystemu usług finansowych, które wyeliminują potrzebę pośredników i zwiększą dostęp do kapitału.
Profil docelowego inwestora
Warto również wspomnieć o docelowym profilu inwestora w ofercie funduszu Pantera. Uczestnictwo jest ograniczone do tzw. akredytowanych inwestorów, którzy posiadają co najmniej 100 000 USD w aktywach kwalifikowanych. Podejście to nastawione jest na budowanie portfela dla zamożnych klientów, którzy dysponują wystarczającym kapitałem na obciążone wyższym ryzykiem inwestycje kryptowalutowe.
Takie restrykcje wpisują się w ogólną filozofię funduszu, która zakłada selektywne obstawianie najbardziej perspektywicznych projektów kryptowalutowych i technologii blockchain. Docelowa grupa inwestorów jest zatem zamożna i nastawiona na innowacyjność oraz potencjalnie wysokie zyski, ale także tolerująca podwyższone ryzyko związane z inwestycjami w tak młodym i dynamicznym sektorze.
Naszą przewagą w Pantera Capital jest doświadczona kadra zarządzających i wnikliwa znajomość rozwijającej się przestrzeni blockchain i kryptowalut. Monitorujemy najnowsze trendy i ściśle wyselekcjonowane projekty, które wedle naszej oceny mają największy potencjał. - Cosmo Jiang
Najlepiej radzące sobie inwestycje funduszu kryptowalutowego
Spektakularne wzrosty odnotowane przez fundusz Pantera Capital Liquid Token Fund to zasługa kilku szczególnie udanych inwestycji. Przyjrzyjmy się kluczowym tokenom, które zdeklasowały osiągnięcia takich marek jak Bitcoin w pierwszym kwartale 2024 roku.
Największym wygrany w portfelu funduszu okazała się inwestycja w Ribbon Finance i jej token RBN. Ten protokół DeFi, stworzony z myślą o upraszczaniu dostępu do złożonych instrumentów pochodnych dla indywidualnych inwestorów, przeżył prawdziwą hossę. W pierwszych trzech miesiącach roku cena tokenu RBN zwiększyła się aż o 400,43% - niemal siedmiokrotnie przewyższając wzrosty Bitcoina w analogicznym okresie.
Drugą inwestycją funduszu, która imponująco sobie poradziła, jest Stacks i jej token STX. Ekosystem Stacks stanowi platformę dla aplikacji zdecentralizowanych i inteligentnych kontraktów zbudowanych na blockchainie Bitcoina. Token STX, pełniący funkcję płatniczą i transferową, urósł o prawie 70% w badanym czasie.
Takie rezultaty pozwalają funduszowi Pantera Capital cieszyć się znakomitymi stopami zwrotu. Przekroczyły one o kilka procent ogólny wynik portfela na poziomie 66%. Co więcej, zarówno RBN, jak i STX osiągnęły to z dużo niższego pułapu kapitalizacji niż Bitcoin, więc ich potencjał do dalszych zwyżek pozostaje znaczący. To kolejny argument za utrzymywaniem dywersyfikacji i stawianiem nie tylko na duże, popularne kryptowaluty, ale również tokeny o mniejszej kapitalizacji, ale oferujące eksponencjalny potencjał wzrostu.
Podsumowanie
Niesamowity wzrost o 66 proc., jaki zanotował fundusz kryptowalutowy Pantera Liquid Token Fund w pierwszym kwartale 2024 roku, pokazuje moc aktywnego zarządzania portfelem. Śmiałe przeformułowanie strategii, odchodzenie od zdominowania przez Bitcoina i Ethereum na rzecz perspektywicznych inwestycji w projekty DeFi (np. Ribbon Finance czy Stacks), okazało się strzałem w dziesiątkę. Tym samym fundusz udowodnił, że aktualnie bardziej opłacalne może być przyjrzenie się bliżej innowacyjnym tokenom niż obstawianie dojrzałych kryptowalut.
Imponujące wzrosty w pierwszych miesiącach roku to efekt świadomego różnicowania portfela i obstawania przyszłościowych nisz blockchain i Web3. Udane inwestycje w tokeny DeFi takie jak RBN i STX znacząco przebiły stopę zwrotu Bitcoina w tym czasie. Pokazuje to, jak eksplozywny potencjał dla zysków może się kryć w selektywnym wyselekcjonowaniu obiecujących projektów oraz elastyczności w modyfikowaniu strategii w odpowiedzi na zmieniające się trendy rynkowe.
