Spis treści
Oprócz kieszeni szalejąca zmienność na rynku kryptowalut i gwałtowne spadki bawią się także emocjami inwestorów, z których niektórzy stracili fortunę w ciągu zaledwie kilku miesięcy.
Z tego powodu wielu strategów doradza inwestorom dostosowanie swojej strategii handlowej do aktualnego otoczenia makroekonomicznego. W tym aspekcie uśrednianie kosztów w dolarach (DCA) jest strategia handlowa to nie wymaga od traderów spędzania tyle czasu na monitorowaniu rynku kryptowalut – a jednocześnie litości dla swoich emocji.
DCA jest popularnym podejściem wśród inwestorów giełdowych, ponieważ nie wymaga żadnych wyrafinowanych narzędzi. Najbardziej dostępne aplikacje do handlu akcjami są wystarczające do realizacji tej konkretnej strategii inwestycyjnej. A więc – czy DCA może być również dobrą strategią do inwestowania w kryptowaluty?
Co to jest uśrednianie kosztów w dolarach?
DCA odnosi się do strategii handlowej obejmującej kupowanie i sprzedawanie tej samej ilości aktywów w regularnych odstępach czasu w określonym okresie. Ta metoda handlowa ignoruje krótkoterminowe zmiany cen, pozwalając inwestorom obniżyć średni koszt na akcję i zabezpieczyć się przed wysoką zmiennością rynku, co jest szczególnie widoczne na rynkach kryptowalut.
DCA różni się od inwestowania ryczałtowego, odrębnej strategii polegającej na kupnie lub sprzedaży aktywów w ramach jednej transakcji. Inaczej niż w przypadku DCA, inwestowanie ryczałtowe wymaga od inwestorów stałego monitorowania rynku i kupowania aktywów po potencjalnie niskim poziomie lub sprzedaży ich po potencjalnie wysokim poziomie. Zamiast tego DCA nie koncentruje się zbytnio na synchronizowaniu czasu na rynku, ale zamiast tego dąży do cięcia kosztów inwestycji w dłuższej perspektywie.
Jednak w krypto, DCА ma nieco inne znaczenie niż inwestowanie w tradycyjne aktywa. Podczas gdy DCA może być wykorzystywany zarówno do kupowania, jak i sprzedaży papierów wartościowych, inwestorzy Bitcoin zazwyczaj nie używają go do sprzedaży, ale raczej do gromadzenia aktywów cyfrowych w regularnych odstępach czasu.
Korzyści z uśredniania kosztów w dolarach
Przede wszystkim kupowanie kryptowalut przy użyciu strategii uśredniania kosztów dolara może dać inwestorom spokój ducha, którego nie mogliby mieć, próbując określić czas na rynku. Ponownie, celem jest zgromadzenie większej ilości kryptowalut, w szczególności bitcoinów, jeśli kupuje się je w sposób systematyczny, bez obawy o wahania cen. Spadki cen pozwalają inwestorom DCA na zakup większej ilości bitcoinów za tę samą kwotę w dolarach.
To wyraźnie kontrastuje z inwestorami, którzy kupili dużą liczbę bitcoinów w pobliżu szczytu w 2021 roku, myśląc, że będzie on nadal rósł. Ale zamiast tego zmienność rynku popchnęła ceny kryptowalut do wieloletnich minimów, a wielu inwestorów wpadło w panikę i sprzedało swoje zasoby Bitcoin za 20 000 lub 30 000 USD, co spowodowało ogromne straty.
Analiza inwestycji kapitałowych wykazała, że osoby podejmujące złe decyzje handlowe to głównie inwestorzy detaliczni, którzy często monitorują ceny i często handlują. Systematyczne podejście do DCA pozwala inwestorom giełdowym i kryptograficznym uniknąć konieczności ciągłego sprawdzania cen i prób kupowania niskich i wysokich sprzedaży.
Strategia DCA może być szczególnie korzystna dla inwestorów kryptograficznych, którym brakuje doświadczenia i wiedzy, aby określić najlepsze momenty do zakupu. Dodatkowo jest to również sprawdzona metoda dla długoterminowych inwestorów, którzy nie chcą sprawdzać cen co kilka godzin.
Ale przede wszystkim DCA może być szczególnie przydatne w handlu kryptowalutami, biorąc pod uwagę szalejącą zmienność rynku, gdzie czas na rynku jest coraz trudniejszy. Pamiętaj, że głównym celem jest budowanie bogactwa na dłuższą metę poprzez systematyczne inwestycje.
Czy teraz jest dobry czas na średni koszt dolara w krypto?
Odpowiedź na to pytanie zależy nie tylko od stanu rynku, ale także od doświadczenia handlowego danego inwestora i długoterminowych celów.
DCA jest prawdopodobnie bardziej atrakcyjne dla młodych inwestorów, którzy wiedzą, że ich zasoby kryptograficzne wzrosną za 10 lub 20 lat, jeśli zdecydują się na tę metodę inwestowania. Trwający spadek kryptowalut nie powinien stanowić problemu, ponieważ stawiasz na długoterminowe perspektywy kryptowalut. Z drugiej strony inwestowanie w kryptowaluty za pośrednictwem DCA dla starszych inwestorów zbliżających się do emerytury prawdopodobnie nie jest najlepszym wyborem.
Jednak nawet jeśli uznasz DCA za atrakcyjne, powinieneś zobowiązać się do niego tylko wtedy, gdy wierzysz w aktywa, w które inwestują. W przeciwnym razie nie ma sensu inwestować ciężko zarobionych pieniędzy każdego miesiąca w ciągu następnej dekady w zakup, w który są nie są zaznajomieni lub nie wierzą, że może przynosić zyski w dłuższej perspektywie. Innymi słowy, mądrze jest nie stosować metody DCA, chyba że inwestor mocno wierzy w wartość, znaczenie i potencjał do silnych zysków kapitałowych.
Dzieje się tak, ponieważ inwestorzy znacznie częściej sprzedają swoje kryptowaluty w panice podczas następnego dużego niedźwiedzia, jeśli nie mają głębokich przekonań na temat swoich inwestycji. Taka sprzedaż w panice jest przede wszystkim sprzeczna z uśrednianiem kosztów w dolarach – jest to strategia inwestycyjna, która ma na celu pozbycie się stresu i zmartwień związanych z handlem.
Jeśli chodzi o wybór aktywów, niektórzy entuzjaści kryptowalut uważają, że Bitcoin jest nadal jedyną realną kryptowalutą dla strategii DCA. Dzieje się tak, ponieważ uważają, że Bitcoin jest prawdopodobnie jedynym dotychczas aktywem kryptograficznym, który ma potencjalnie silną długowieczność ze względu na swój podstawowy przypadek użycia.
Chociaż jest to tylko opinia niektórych, jasne jest, że DCA musi być używane tylko do tokenów, które po pewnym czasie prawdopodobnie nie staną się bezwartościowe. Istnieje niezliczona ilość kryptowalut, dlatego niezwykle ważne jest przeprowadzenie własnych badań przed przekazaniem oszczędności na jedną z nich.
Krótko mówiąc, nigdy tak naprawdę nie ma złego czasu na uśrednianie kosztów w dolarach – co więcej, ważne jest, aby inwestor był mocno przekonany o długoterminowych perspektywach tego, w co inwestuje. Jeśli takie przekonanie jest, wtedy strategia DCA może pomóc aby wyeliminować stres związany z handlem i ciężar identyfikacji „góry” lub „dna”.
Wniosek
W środowisku, w którym ceny bitcoinów pozostają bardzo narażone na ogólne warunki makroekonomiczne, inwestorzy powinni poważnie rozważyć przyjęcie podejścia polegającego na uśrednianiu kosztu dolara jako środka do inwestowania w aktywa cyfrowe – jeśli przeważać będą silne przekonania.
W ten sposób inwestorzy zaoszczędzą dużo czasu na codziennym monitorowaniu rynków i ochronią je przed stresem wynikającym z niestabilnych rynków. Wszystko, co jest potrzebne, to portfel do przechowywania krypto i wymiany, aby kupić lub sprzedać aktywa – czy to wymiana scentralizowana, czy zdecentralizowana. Być może jednak najważniejsze jest to, że strategia DCA może chronić inwestorów kryptograficznych przed typowymi błędnymi obliczeniami czasu dna rynku, zamiast tego skupiając się na długoterminowych perspektywach wybranych aktywów cyfrowych.
