fbpx
Połącz się z nami

Cześć, czego szukasz?

Hot News

Badania: Implikowana zmienność pokazuje jedynie ruchy boczne dla Bitcoina

Research: Implied volatility shows only sideways movements for Bitcoin

Rynek kryptowalutowych instrumentów pochodnych urósł tak bardzo w ciągu ostatnich kilku lat, że można go wykorzystać jako wskaźnik przyszłych ruchów cen. Opcje Bitcoin zdobyły branżę kryptowalut i szybko przekształciły się w dojrzałe produkty, których ruchy mają moc wpływania na resztę rynku.

Podobnie jak na tradycyjnym rynku finansowym, opcje Bitcoin dają swoim posiadaczom prawo, ale nie obowiązek, zakupu BTC po ustalonej cenie w dniu wygaśnięcia kontraktu. Opcje są zwykle wyceniane przy użyciu miary zwanej zmiennością implikowaną (IV), która pokazuje pogląd rynku na prawdopodobieństwo zmian ceny danego papieru wartościowego.

Zmienność implikowana (IV) jest często wykorzystywana przez inwestorów do oszacowania przyszłej zmienności ceny papieru wartościowego. Jednakże, chociaż IV może przewidywać wahania cen, nie może przewidzieć kierunku, w którym cena się zmieni. Wysoka implikowana zmienność oznacza, że ​​istnieje duże prawdopodobieństwo dużego wahania ceny, podczas gdy niski IV oznacza, że ​​cena instrumentu bazowego najprawdopodobniej się nie zmieni.

Jako taki, IV jest uważany za dobry wskaźnik ryzyka rynkowego.

Spojrzenie na implikowaną zmienność dla Bitcoin pokazuje, że rynek widzi niewielkie ryzyko w BTC.

Implikowana zmienność Bitcoina jest obecnie najniższa od dwóch lat. Gwałtowny spadek IV historycznie następował po agresywnych skokach spowodowanych wydarzeniami z czarnymi łabędziami — skoki zaobserwowano podczas lata Defi 2021, upadku Terry w czerwcu 2022 r. i upadku FTX w listopadzie 2022 r.

Obserwowany pod koniec 2022 roku spadek zmienności implikowanej pokazuje jednak, że na rynku instrumentów pochodnych nie przewiduje się w najbliższym czasie większych ruchów cenowych.

opcje bitcoinów
Wykres przedstawiający pochylenie delta opcji 25 w stosunku do zmienności implikowanej (IV) (Źródło: CryptoSlate)

Porównanie implikowanej zmienności Bitcoina z opcjami 25 delta skew dodatkowo to potwierdza.

W przypadku kontraktów na opcje, skośność mierzy implikowaną zmienność między różnymi cenami wykonania z tym samym terminem wygaśnięcia. Mówiąc prościej, przedstawia stosunek między opcjami sprzedaży i kupna. Delta jest miarą zmiany ceny opcji wynikającej ze zmiany instrumentu bazowego.

Pochylenie delta 25 sprawdza pozycje z deltą -25% i połączenia z deltą 25%, kompensowane, aby dotrzeć do punktu danych. Skośność sprzedaży o 25 delta wynosząca -25% oznacza, że ​​opcja sprzedaży kosztuje o 25% mniej niż cena spot instrumentu bazowego i odwrotnie.

Metryka zasadniczo mierzy, jak wrażliwa jest cena opcji na zmiany ceny spotowej Bitcoina. Dane przeanalizowane przez CryptoSlate pokazują, że premia za opcje put spadła z ekstremalnych poziomów odnotowanych w listopadzie i czerwcu. Skoki w delcie 25 są zwykle solidnym wskaźnikiem dla rynków niedźwiedzi, ponieważ korelują z ekstremalnymi atakami zmienności cen.

Grudzień przyniósł gwałtowny spadek odchylenia 25-delta, które odnotowało niewielki wzrost w pierwszych dniach 2023 roku. Podobnie jak spadek zmienności implikowanej, wskazuje to na znacznie spokojniejszy rynek w nadchodzących dniach i tygodniach.

Przeczytaj nasz najnowszy raport rynkowy

Jak handel premium GBTC zrujnował Barry’ego Silberta, jego imperium DCG i zabrał ze sobą platformy pożyczkowe kryptowalut

DCG boryka się z problemami, ponieważ fundusze powiernicze Grayscale spotykają się z wysokimi rabatami i rosnącą konkurencją ze strony funduszy ETF.

Jak handel premium GBTC zrujnował Barry'ego Silberta, jego imperium DCG i zabrał ze sobą platformy pożyczkowe kryptowalut
Napisany przez

Robert Rosa to ekspert w dziedzinie kryptowalut, który posiada głęboką wiedzę i doświadczenie w tej dziedzinie. Jego pasja do kryptowalut pojawiła się już wiele lat temu, kiedy to był jednym z pierwszych inwestorów na rynku kryptowalut. Robert posiada wiedzę na temat różnych rodzajów kryptowalut, ich historii, a także sposobów na inwestowanie i handlowanie nimi. Jego umiejętności analityczne pozwalają mu na skuteczne przewidywanie ruchów cenowych na rynku kryptowalut, co pozwala mu na podejmowanie trafnych decyzji inwestycyjnych. Jego wiedza o technologii blockchain i kryptowalutach jest na bardzo wysokim poziomie, dzięki czemu potrafi zrozumieć potencjał i zastosowania tej technologii w różnych branżach i dziedzinach życia. Robert jest także ekspertem w dziedzinie bezpieczeństwa kryptowalut i potrafi doradzić, jak zabezpieczyć swoje inwestycje i uniknąć oszustw. Robert jest również aktywnym członkiem społeczności kryptowalutowej i regularnie uczestniczy w konferencjach, webinariach i spotkaniach poświęconych tej tematyce. Dzięki temu jest na bieżąco z najnowszymi trendami i wydarzeniami na rynku kryptowalut. Jego umiejętności doradcze są również godne podziwu, ponieważ potrafi pomóc innym ludziom w zrozumieniu i wykorzystaniu potencjału kryptowalut. Jego podejście jest bardzo profesjonalne i indywidualne, co pozwala na dostosowanie doradztwa do potrzeb i oczekiwań klienta. W sumie, Robert Rosa to nie tylko specjalista od kryptowalut, ale również pasjonat, który potrafi połączyć swoją wiedzę i doświadczenie, aby pomóc innym w zrozumieniu i wykorzystaniu potencjału kryptowalut.

Kliknij, aby skomentować

Leave a Reply

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.

Najnowsze

Inwestowanie wsparcie

Inwestowanie

Fundusze inwestycyjne oparte na Bitcoinie  odnotowały w ubiegłym tygodniu odpływ 423 mln USD. Oznacza to największy tygodniowy odpływ „z dużym marginesem” – tak wynika...

Giełda

Zainteresowanie parami YoBit Farming jest ogromne, o czym świadczy całkowity kapitał, który zmienia się wraz z kolejnymi transakcjami. Jednym z kluczowych elementów ekosystemu zdecentralizowanego finansowania...

Ciekawostki

Polscy sportowcy i kryptowaluty coraz częściej pojawiają się obok siebie. Przedstawiciele sportowych drużyn coraz częściej decydują się na inwestowanie w cyfrowy rynek. Podobny trend...

Inwestowanie

Top 5 kryptowalut, w które warto inwestować Nawet pomimo tego, że Internet dziś dostępny jest w każdym domu, a prawie każdy mieszkaniec krajów rozwiniętych...

Inwestowanie

Antony Di Iorio – założyciel Ethereum – porzuca kryptowaluty. Skąd wzięła się tak radykalna decyzja? Di Iorio twierdzi, że jego wybór wynika z potrzeb...

Inwestowanie

Gemini największą giełdą kryptowalut? Tak twierdzi jeden z jej założycieli – Cameron Winklevoss. Jego zdaniem przedsiębiorstwo dąży do tego, by stać się numerem jeden...

You May Also Like

Kryptowaluty

TenX to odpowiedź singapurskiego teamu na największy problem świata cyfrowych pieniędzy – możliwość dokonywania płatności  przy wykorzystaniu środków zgromadzonych w kryptowalucie. Twórcy tego innowacyjnego projektu...

Kryptowaluty

Rynek kryptowalut na świecie bardzo szybko się rozwija i zmienia. Aby nie pogubić się w wielkiej internetowej sieci warto poznać kilka najpopularniejszych obok Bitcoina,...

Hot News

Aktualny świat dąży do dwóch głównych aspektów. Mowa tutaj o zarabianiu pieniędzy oraz samorozwoju. Istotne jest to, że oba te elementy bardzo często się przeplatają,...

Hot News

Od 30 Października trwa mocna dyskusja na temat wiarygodności firmy futurenet i FutureAdPro na facebooku. Od wielu miesięcy w sieci pojawią się informacje na temat piramidy...