fbpx
Połącz się z nami

Cześć, czego szukasz?

Hot News

Badania: Bitcoin, instrumenty pochodne Ethereum rozwijają się

Research: Bitcoin, Ethereum derivatives are unwinding

Spojrzenie na instrumenty pochodne Bitcoin i Ethereum pokazuje, że zostały one dotknięte przez opad FTX, a dane przeanalizowane przez CryptoSlate pokazują, że od początku października rozwinięto ponad 160 000 BTC.

Dane te wskazują, że w ciągu dwóch miesięcy zamknięto kontrakty futures o wartości około 3 miliardów dolarów.

Instrumenty pochodne kryptowalut są ważnym wskaźnikiem ogólnej kondycji rynku. Służą również jako wskazówka, dokąd mogą zmierzać ceny, ponieważ pokazują wielkość dźwigni, na której znajduje się rynek.

Otwarte zainteresowanie kontraktami futures na Bitcoin pokazuje gwałtowny spadek ilości środków przeznaczonych na otwarte kontrakty futures, które obecnie powróciły do ​​poziomów odnotowanych w lipcu 2022 roku.

otwarte kontrakty futures na bitcoiny
Wykres przedstawiający otwarte pozycje kontraktów futures na Bitcoin (Źródło: Szklany węzeł)

Podobny trend występuje również w instrumentach pochodnych Ethereum. Od października rozwinięto około 2 milionów ETH, a otwarte zainteresowanie kontraktami futures na Ethereum powróciło do poziomu z początku 2022 roku.

otwarte kontrakty terminowe eth
Wykres przedstawiający otwarte pozycje kontraktów futures na Ethereum (Źródło: Glassnode)

Oprócz otwartego zainteresowania kontraktami futures, innym sposobem oszacowania kwoty dźwigni finansowej na rynku jest spojrzenie na szacowany wskaźnik dźwigni finansowej (ELR). Szacowany wskaźnik dźwigni to stosunek otwartego zainteresowania kontraktami terminowymi do rezerw odpowiednich giełd. Pokazuje, jaka jest dźwignia na giełdach i może być wykorzystany do pomiaru nastrojów traderów. Wysoki ELR wskazuje na zbyt lewarowany rynek i nadchodzącą zmienność. Z drugiej strony niski ELR pokazuje rynek pozbawiony dźwigni finansowej i wskazuje na stabilność.

Gdy ELR zaczyna spadać, oznacza to, że coraz więcej inwestorów zaczyna eliminować ryzyko związane z dźwignią finansową i zamykać swoje pozycje. I chociaż rosnący ELR może świadczyć o zaufaniu do lewarowanych pozycji, zwykle oznacza to, że rynek jest dojrzały z ryzykiem wysokiego lewarowania.

W październiku 2022 r. ELR osiągnął szczyt na poziomie 0,41, kiedy cena Bitcoina oscylowała wokół 19 000 USD. Od tego czasu wskaźnik znacząco się obniżył i obecnie wynosi 0,32. Spadek ten pokazuje, że znaczna liczba pozycji w instrumentach pochodnych została rozwiązana w ciągu zaledwie dwóch miesięcy, co przyniosło pewien stopień stabilności na rynku.

instrumenty pochodne bitcoina elr
Wykres przedstawiający szacowany wskaźnik dźwigni (ELR) dla kontraktów futures na Bitcoin od lipca 2020 do grudnia 2022 (Źródło: Glassnode)

Ale ELR nadal pozostaje podwyższony w porównaniu z rokiem ubiegłym. Jeśli wskaźnik zacznie rosnąć lub pozostanie na trajektorii bocznej, większa dźwignia będzie się zmniejszać.

I chociaż może to zagrozić cenie Bitcoina, głębsze zanurzenie się w jego pochodne daje nadzieję na stabilność.

Procent otwartych odsetek zabezpieczonych w Bitcoin jest znacznie mniejszy niż otwartych odsetek zabezpieczonych w USD i monetach typu stablecoin powiązanych z USD. Około 35% otwartych pozycji ma krypto-margines, co oznacza spadek z około 41% na początku roku.

kontrakty terminowe btc na otwarte instrumenty pochodne
Wykres przedstawiający odsetek otwartych kontraktów futures na bitcoiny z depozytem zabezpieczającym w okresie od czerwca 2021 r. do grudnia 2022 r. (Źródło: Glassnode)

Malejący odsetek otwartych pozycji zabezpieczonych kryptowalutami pokazuje, że inwestorzy podejmują mniejsze ryzyko związane ze swoimi bitcoinami. Odwijanie, które ma obecnie miejsce, ostatecznie będzie miało pozytywny wpływ na rynek. Likwidacja lewarowanych pozycji spowoduje krótkoterminową zmienność, ale w dłuższej perspektywie doprowadzi do zdrowszego rynku, tworząc solidne podstawy dla przyszłej akumulacji.

Przeczytaj nasz najnowszy raport rynkowy

Analiza obecnego stanu Ethereum, DeFi, stablecoinów, NFT po upadku FTX

Raport rynkowy obejmujący Ethereum, NFT, stablecoiny, wykorzystanie i straty

Analiza obecnego stanu Ethereum, DeFi, stablecoinów, NFT po upadku FTX
Napisany przez

Robert Rosa to ekspert w dziedzinie kryptowalut, który posiada głęboką wiedzę i doświadczenie w tej dziedzinie. Jego pasja do kryptowalut pojawiła się już wiele lat temu, kiedy to był jednym z pierwszych inwestorów na rynku kryptowalut. Robert posiada wiedzę na temat różnych rodzajów kryptowalut, ich historii, a także sposobów na inwestowanie i handlowanie nimi. Jego umiejętności analityczne pozwalają mu na skuteczne przewidywanie ruchów cenowych na rynku kryptowalut, co pozwala mu na podejmowanie trafnych decyzji inwestycyjnych. Jego wiedza o technologii blockchain i kryptowalutach jest na bardzo wysokim poziomie, dzięki czemu potrafi zrozumieć potencjał i zastosowania tej technologii w różnych branżach i dziedzinach życia. Robert jest także ekspertem w dziedzinie bezpieczeństwa kryptowalut i potrafi doradzić, jak zabezpieczyć swoje inwestycje i uniknąć oszustw. Robert jest również aktywnym członkiem społeczności kryptowalutowej i regularnie uczestniczy w konferencjach, webinariach i spotkaniach poświęconych tej tematyce. Dzięki temu jest na bieżąco z najnowszymi trendami i wydarzeniami na rynku kryptowalut. Jego umiejętności doradcze są również godne podziwu, ponieważ potrafi pomóc innym ludziom w zrozumieniu i wykorzystaniu potencjału kryptowalut. Jego podejście jest bardzo profesjonalne i indywidualne, co pozwala na dostosowanie doradztwa do potrzeb i oczekiwań klienta. W sumie, Robert Rosa to nie tylko specjalista od kryptowalut, ale również pasjonat, który potrafi połączyć swoją wiedzę i doświadczenie, aby pomóc innym w zrozumieniu i wykorzystaniu potencjału kryptowalut.

Kliknij, aby skomentować

Leave a Reply

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.

Najnowsze

Inwestowanie wsparcie

Inwestowanie

Fundusze inwestycyjne oparte na Bitcoinie  odnotowały w ubiegłym tygodniu odpływ 423 mln USD. Oznacza to największy tygodniowy odpływ „z dużym marginesem” – tak wynika...

Giełda

Zainteresowanie parami YoBit Farming jest ogromne, o czym świadczy całkowity kapitał, który zmienia się wraz z kolejnymi transakcjami. Jednym z kluczowych elementów ekosystemu zdecentralizowanego finansowania...

Ciekawostki

Polscy sportowcy i kryptowaluty coraz częściej pojawiają się obok siebie. Przedstawiciele sportowych drużyn coraz częściej decydują się na inwestowanie w cyfrowy rynek. Podobny trend...

Inwestowanie

Top 5 kryptowalut, w które warto inwestować Nawet pomimo tego, że Internet dziś dostępny jest w każdym domu, a prawie każdy mieszkaniec krajów rozwiniętych...

Inwestowanie

Antony Di Iorio – założyciel Ethereum – porzuca kryptowaluty. Skąd wzięła się tak radykalna decyzja? Di Iorio twierdzi, że jego wybór wynika z potrzeb...

Inwestowanie

Gemini największą giełdą kryptowalut? Tak twierdzi jeden z jej założycieli – Cameron Winklevoss. Jego zdaniem przedsiębiorstwo dąży do tego, by stać się numerem jeden...

You May Also Like

Kryptowaluty

TenX to odpowiedź singapurskiego teamu na największy problem świata cyfrowych pieniędzy – możliwość dokonywania płatności  przy wykorzystaniu środków zgromadzonych w kryptowalucie. Twórcy tego innowacyjnego projektu...

Kryptowaluty

Rynek kryptowalut na świecie bardzo szybko się rozwija i zmienia. Aby nie pogubić się w wielkiej internetowej sieci warto poznać kilka najpopularniejszych obok Bitcoina,...

Hot News

Aktualny świat dąży do dwóch głównych aspektów. Mowa tutaj o zarabianiu pieniędzy oraz samorozwoju. Istotne jest to, że oba te elementy bardzo często się przeplatają,...

Hot News

Od 30 Października trwa mocna dyskusja na temat wiarygodności firmy futurenet i FutureAdPro na facebooku. Od wielu miesięcy w sieci pojawią się informacje na temat piramidy...